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美国退休金制度浅述

概述

美国现有的退休金制度提供多种税收减免优惠,同时也存在限制。本文简述了不同的退休金账户及相关税制,分析了存款的基本思路及注意事项。

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基本概念

  • 401k:美国的一种退休金账户,享有一定的税收优惠,每年有存款额度限制,账户资金可用于投资(仅限特定的几种基金)。存款方式为从薪水中扣除并归入退休金账户,通常公司会有限额地 match 以鼓励员工规划退休。例如,某公司2017年对 Pre-tax 或 Roth(后文介绍)的 401k 存款有上限为$9,000的50% match:员工2017年自己从工资中存$10,000至401k的话,公司也会存入$5,000,于是总存额为$15,000。一般来说都会存满有公司match的额度(存入$18,000,总额$27,000)。无论员工资金为 Pre-tax 或 Roth,公司 match 的类别都为 Pre-tax
    • 本金:存入账户的原始资金,包括个人(上文的$10,000)和公司存款(上文的$5,000)。
    • 收益:从本金存入到取出期间产生的投资收入。
    • 存款限额:每年由 IRS 指定。如2017年,Pre-tax 和 Roth 401k 共享 $18,000 的个人存款额度。而 401k 总存款额度(包括所有类型,公司/个人存款)为$54,000。例如,员工存入$18,000的 Pre-tax 401k ,公司 match  $9,000,那么将不能再存 Roth 401k,但还能存 $54,000 – $18,000 – $9,000 = $27,000 的 After-tax 401k。
    • 取款限制:在59.5岁之前取款,若未缴税需要补税,有10%的额外税(下文称为罚金)。满足特定条件的话(如重大疾病,亡故等)罚金可以免除。另外,401k 中的资金可以借贷,本文不作展开。
    • Pre-tax 401k:资金来自税前(pre-tax)收入,本金和收益按取出时年收入算税。会影响存入年份的应税总收入。提前取款本金和收益都要交罚金。例如,2017年总收入为$100,000,存入$10,000到 Pre-tax 401k,那么只有$90,000的收入需要报税。如果60岁后年收入为$200,000,又取出了这$10,000,那该年的应税总收入为$210,000。
    • Roth 401k:资金来自税后(after-tax)收入,本金和收益取出时都不再交税。本金可以无条件提前取款,收益则需要交罚金。退休取出时应税收入不变。
    • After-tax 401k:资金来自税后收入,本金取出时不再交税,收益需要交税。本金可以无条件提前取款,收益则需交罚金。
  • IRA:个人退休账户(Individual Retirement Account)。和 401k 类似但资金全部来自于个人存款,不享受公司 match。另外,投资渠道比 401k 更广,可交易股票等。主要有 Traditional 和 Roth 两种类别。
    • 存款限额: 每年由 IRS 指定。如2017年,Traditional 和 Roth IRA 共享 $5,500 的直接存款额度。此额度不影响 rollover。
    • 取款限制:有5年规则,以及59.5岁后取出免税免罚金。提前取款需要补税,若满足特定条件可以免罚金。
    • 5年规则:IRA 有3条5年规则,其中我们关心的是 Roth conversion。具体来说,是指税后资金从其他账户转入 Roth IRA 后,需要等5年才能够免罚金取出。直接存入 Roth IRA 的资金不受此限制,但需要年收入少于 $186,000(2017年)才能直接存款。
    • Traditional IRA:资金来自税前/税后收入,或 rollover。税前收入在取出时需要补税。如果资金同时来自税前和税后收入,需通过 Pro-Rata 规则计税。
    • Roth IRA:资金来自税后收入或 rollover,基本上与 Roth 401k 相似。需要注意的是直接存款有年收入限制。因此资金多为通过 rollover 转入。
    • Rollover:401k 中税前资金可以转入 Traditional IRA,如补税可以转入 Roth IRA。401k 税后资金可以直接转入 Roth IRA。

存款思路

  • 根据目前的退休金制度,理想情况是资金全部存入 Roth IRA 账户。好处在于 Roth 的本金在5年后可以免税免罚金支取,而 IRA 账户支持多种类型的投资。投资收益的支取有限制(补税及罚金),但首套房屋费用(最多$10,000)和子女上学的学费是可以免罚金支取的(仍然需要补税)。
  • Pre-tax 401k V.S. Roth 401k:两者共享限额,影响存入年和取出年的应税收入。一般来说,预期退休时收入会比当前高,因此可以:
    • 选择存满 Roth,避免退休取款时位于更高 tax bracket 的补税。
    • 选择存满 Pre-tax,然后补税 rollover 成 Roth 401k 或 IRA。这样税后净收入不变,仍然能拿满公司 match,但 Roth 账户中的退休金会少一些。
  • Backdoor IRA:针对的是 IRS 禁止年收入大于 $186,000 人士直接存款入 Roth IRA 账户。具体 Backdoor 是先将税后收入(tax non-deductible)存入 Traditional IRA,然后 convert 成 Roth IRA。限额是每年$5,500,若有配偶则可额外存$5,500(即使配偶没有收入)。
  • Mega backdoor IRA:和 Backdoor IRA 类似,但资金来源是 After-tax 401k。如前文所述,After-tax 401k 的收益不是 tax free 的,但 After-tax 401k 的年限额很高(2017年是$27,000)。因此总应将 After-tax 401k convert 成同为税后资金但收益免税的 Roth IRA 账户。